Gemischte Lebensversicherung in der 3a oder lieber Risikoschutz plus Fondssparen?

@Laura, mein klarer Rat aus eigener Erfahrung: trennen. Versicherung ist Versicherung, Sparen ist Sparen, und sobald jemand das in ein Produkt packt, verdient vor allem einer daran, und das bist nicht du. Eine reine Risiko-Todesfallversicherung für eure Situation kostet je nach Alter und Gesundheit vielleicht 30 bis 60 Franken im Monat für eine ordentliche Versicherungssumme. Den Rest deiner 500 Franken steckst du in einen 3a-Fonds mit hohem Aktienanteil. Steuerabzug hast du bei beiden Varianten, das ist kein Argument für die Police.

Genau das Beispiel deiner Bekannten ist leider kein Einzelfall. Diese gemischten Policen bestehen innen drin grösstenteils aus Obligationen mit minimaler, teils sogar negativer Rendite, und die Gebühren werden dir direkt vom Anlagewert abgezogen. Die «Garantie» schützt am Ende vor allem die Versicherung, nicht dich. Rechne das mal durch: über die ganze Laufzeit zahlst du sechsstellig ein und bekommst garantiert weniger zurück, als du einbezahlt hast. Das muss man sich wirklich auf der Zunge zergehen lassen.

Ich mag den ETF-Reflex hier im Forum, aber ich verteidige die Police trotzdem ein bisschen, weil man sonst die Hälfte der Geschichte weglässt. Der Punkt einer gemischten Versicherung ist nicht die Rendite, sondern die Prämienbefreiung bei Erwerbsunfähigkeit. Wirst du invalid, zahlt die Versicherung weiter ein und am Schluss ist die garantierte Summe trotzdem da. Genau das kann ein VIAC-Konto nicht. Für jemanden, der zu Disziplinlosigkeit beim Sparen neigt oder ein echtes Invaliditätsrisiko absichern will, ist das nicht per se falsch.

@Lukas, die Prämienbefreiung ist ein fairer Punkt, den unterschlage ich nicht. Aber genau die kannst du auch in eine reine Risikoversicherung einschliessen, ganz ohne den teuren Sparmantel drumherum. Du kriegst also den Schutz und sparst trotzdem renditestark daneben. Das Beste aus beiden Welten, ohne dass dir die Gebühren das Kapital auffressen.

Kurz und ehrlich aus meinem eigenen Fehler: Police 2015 abgeschlossen, weil eine langjährige Beraterin mir ein «garantiertes» Produkt empfohlen hat. Ich war jung und habe schlicht nicht verstanden, worauf ich mich einlasse, die vollständigen Berechnungen habe ich nie gesehen. Heute weiss ich: Ich hätte lieber die Steuern bezahlt, als das Geld dort zu parkieren. Schau dir die Zahlen ganz genau an, bevor du unterschreibst.

Zum Thema Zahlungsschwierigkeiten, weil das oft untergeht: Das ist DER wunde Punkt der gemischten Police. Wenn du die Prämie nicht mehr stemmen kannst, kannst du zwar prämienfrei stellen oder zurückkaufen, aber genau dann realisierst du den Verlust, den deine Bekannte gesehen hat. Beim 3a-Fonds bei VIAC oder finpension stellst du die Einzahlung einfach ein, das Geld bleibt investiert und arbeitet weiter. Diese Flexibilität bei einer Prämienpause ist mit einer jungen Familie Gold wert.

Sehe ich genauso. Bei uns lief eine ähnliche Police, wir haben sie nach ein paar Jahren reumütig aufgelöst und Lehrgeld bezahlt. Seither reine Risikoversicherung plus 3a in Aktien, und ich schlafe deutlich ruhiger.

Ein Tipp, der bei deinem Hypotheken-Thema oft vergessen geht: Schau dir die indirekte Amortisation über die Säule 3a an. Du amortisierst die Hypothek nicht direkt, sondern zahlst in die 3a ein und verpfändest diese an die Bank. So behältst du den vollen Schuldzinsabzug UND den 3a-Steuerabzug. Und jetzt der entscheidende Punkt: Wenn du dafür einen 3a-Fonds nimmst statt einer Versicherungspolice, bleibst du flexibel und hast die Rendite-Chance der Börse. Ich kenne genug Leute, die genau diese indirekte Amortisation mit einer Police gemacht haben und am Schluss enttäuscht waren von der mickrigen Verzinsung.

@Stefan guter Hinweis mit der Verpfändung. Ich habe übrigens seit Jahren eine passive Säule 3a bei einer grossen Bank, zu 70 Prozent in Aktien gedacht als indirekte Amortisation. Ehrlich gesagt bin ich auch dort nicht restlos glücklich, die Gesamtrendite über fünf Jahre liegt bei etwa 32 Prozent, während ein simpler MSCI World im selben Zeitraum deutlich mehr gemacht hätte. Mein Learning: nicht einfach den teuren Hausfonds der Bank nehmen, sondern auf die Kosten und den Index schauen. Bei VIAC oder finpension hast du da mehr Auswahl.

Vielen Dank euch allen, das hat mir extrem geholfen und vor allem die Aufregung etwas genommen. Ich nehme mit: Risiko und Sparen trennen, die Prämienbefreiung als Option in die Risikoversicherung packen, fürs Kapital einen kostengünstigen 3a-Fonds, und die Hypothek über indirekte Amortisation absichern statt über eine starre Police. Den Aspekt mit der Flexibilität bei einer Prämienpause hatte ich völlig unterschätzt. Wir holen jetzt noch eine unabhängige Zweitmeinung ein, bevor wir irgendetwas unterschreiben. Danke!